U praksi kompanije IA Law Firm Bosnia često savjetuje domaće i strane investitore koji prilikom planiranja nove proizvodnje analiziraju cijenu rada, dostupnost sirovina, logistiku i blizinu tržišta. Međutim, iskustvo pokazuje da upravo pravni, poreski i regulatorni okvir određene države često ima jednako veliki, a ponekad i veći uticaj na konačnu profitabilnost investicije.
Razlike u poreskim stopama, dostupnosti podsticaja, troškovima usklađivanja sa propisima, brzini izdavanja dozvola i fleksibilnosti radnog zakonodavstva mogu značajno promijeniti ekonomsku opravdanost projekta i period povrata investicije. Zbog toga izbor lokacije ne predstavlja samo operativnu odluku, već i stratešku pravnu i finansijsku odluku koja može imati dugoročne posljedice na poslovanje investitora.
Primjer: proizvodnja za izvoz
Pretpostavimo da investitor pokrene proizvodnju u Brčko distriktu i značajan dio proizvodnje izvozi na tržište Evropske unije.
Pored činjenice da Bosna i Hercegovina kroz Sporazum o stabilizaciji i pridruživanju ima pristup tržištu Evropske unije, da je članica CEFTA sporazuma te da ima zaključen Sporazum o slobodnoj trgovini sa Republikom Turskom, investitoru su dostupna tržišta sa više od 600 miliona potrošača.
Jedna od najznačajnijih pogodnosti za proizvodne kompanije odnosi se upravo na prihod ostvaren izvozom robe.
Naime, prema odredbama Zakona o porezu na dobit Brčko distrikta Bosne i Hercegovine, proizvodno društvo sa sjedištem u Brčko distriktu može ostvariti značajno umanjenje obaveze poreza na dobit u zavisnosti od udjela prihoda ostvarenog izvozom u ukupnim prihodima društva (više možete pročitati na: Bosnia and Herzegovina Investment Guide Series – Taxes in Bosnia and Herzegovina).
U određenim slučajevima, ova olakšica može rezultirati veoma niskim efektivnim poreskim opterećenjem, što Brčko distrikt čini posebno atraktivnom lokacijom za izvozno orijentisanu proizvodnju.
Primjera radi, ukoliko proizvodna kompanija ostvari 70% ukupnih prihoda izvozom robe, ostvarena dobit može biti u cijelosti oslobođena poreza na dobit.
Jednostavno rečeno, što je veći udio izvoza u ukupnim prihodima proizvodne kompanije, veći je i efekat ove poreske pogodnosti.
Zbog toga kod proizvodnih kompanija koje značajan dio proizvodnje plasiraju na inostrana tržišta poresko opterećenje može biti značajno niže u odnosu na kompanije koje posluju isključivo na domaćem tržištu.
Ulaganje koje istovremeno smanjuje poreznu osnovicu
Poreske pogodnosti ne završavaju se izvozom.
Poreski obveznik u Brčko distriktu može umanjiti poresku osnovicu za ulaganja u zemljište, građevinske objekte, postrojenja, opremu i druga osnovna sredstva koja služe za obavljanje registrovane djelatnosti, i to do 50% oporezive osnovice.
To praktično znači da investicija u novu proizvodnu liniju, skladište, opremu ili proširenje kapaciteta ne doprinosi samo rastu poslovanja, nego može imati i direktan poreski efekat.
Drugim riječima, dio sredstava koji bi inače bio usmjeren na porez može ostati u funkciji razvoja proizvodnje.
Čak i kada postoji poreska obaveza
U određenim situacijama investitor će i dalje imati obavezu plaćanja poreza na dobit.
Međutim, ni tada analiza ne završava.
Naime, Zakon o poticaju u privredi Brčko distrikta omogućava ostvarivanje prava na podsticaj za ulaganja u osnovna sredstva. Nakon korištenja pogodnosti iz Zakona o porezu na dobit, investitor pod određenim uslovima može ostvariti i dodatni podsticaj za ulaganja, do visine sredstava predviđenih važećim propisima.
Pojednostavljeno rečeno, određene investicije mogu prvo smanjiti poresku osnovicu, a zatim pod određenim uslovima ostvariti i dodatnu finansijsku podršku kroz sistem ekonomskih podsticaja.
Više od poreske stope
Naravno, odluka o lokaciji proizvodnje nikada ne zavisi samo od poreza.
Ipak, kada se poreske pogodnosti posmatraju zajedno sa geografskim položajem Brčkog na granici Evropske unije, razvijenom carinskom infrastrukturom i pristupom tržištima Evropske unije, CEFTA zemalja i drugim, za određene proizvodne i izvozno orijentisane projekte takva kombinacija može predstavljati značajnu konkurentsku prednost.
Zbog toga investitori danas sve češće ne postavljaju pitanje kolika je poreska stopa, nego koliko kapitala mogu zadržati za rast poslovanja.
Napomena: Ovaj tekst ima informativni karakter i ne predstavlja pravni, poreski niti investicioni savjet. Primjenjivost pojedinih pogodnosti zavisi od konkretnih činjenica svakog pojedinačnog projekta.
IA Law Firm Bosnia pruža pravnu podršku domaćim i stranim investitorima u oblasti poreskog prava, korporativnog strukturiranja poslovanja, investicija i regulatornih pitanja vezanih za poslovanje u Bosni i Hercegovini. Naš tim savjetuje klijente u vezi sa ostvarivanjem poreskih pogodnosti, usklađenošću sa lokalnim propisima i optimizacijom poslovnih modela za izvozno orijentisane djelatnosti.
Više o uslugama IA Law Firm Bosnia u oblasti poreskog prava dostupno je na: https://ia-lawfirm.com/poresko-pravo/
